استفاده از الگوهای آرون در تحلیل تکنیکال مبانی و کاربردها

در مقاله درباره تاریخچه و دلایل محبوبیت این روش آنالیز گفتیم. اما اگر قصد معامله به‌صورت مستقیم در بازارهای سرمایه و خرید و فروش دارید پیشنهاد می‌کنیم که برای پیش‌بینی احتمالی وضعیت بازار، آموزش تحلیل تکنیکال را دنبال کنید. در آکادمی بیت‌پین به‌سادگی می‌توانید مقالات مرتبط به آموزش تحلیل تکنیکال را مطالعه کنید. در بخش اول سه پیش‌فرض مهم این روش تحلیل را معرفی کرده‌ایم.

سه اصل اساسی تحلیل تکنیکال

روشی برای ارزیابی بازار با استفاده از آموزش الگوهای تحلیل تکنیکال داده‌های آماری، حجم و قیمت است. نکته‌ای که وجود دارد این است که تحلیلگران تکنیکال در پی اندازه‌گیری ارزش ذاتی یک سهام یا ارز دیجیتال نیستند. آن‌ها با استفاده از ابزارها و چارت‌ها، الگوها را شناسایی می‌کنند، استراتژی معاملاتی خود را به وجود می‌آورند و نهایتاً برای شروع یک معامله تصمیم می‌گیرند.

روش‌های مختلفی برای انجام تحلیل تکنیکال وجود دارد. برخی از آن‌ها به الگوها پایبند هستند و برخی دیگر با استفاده از اندیکاتورها و اسیلاتورها این کار را انجام می‌دهند؛ ولی روش معمول استفاده ترکیبی از سبک‌های معاملاتی و بکارگیری اندیکاتورها است. تفاوت تحلیل‌گران تکنیکال و فاندامنتال در این است که دسته اول تاریخچه قیمت و داده‌های حجم معاملات را تنها برای ارزیابی استفاده می‌کنند. این عده برعکس تحلیلگران فاندامنتال، فکر خودشان را با ارزش‌گذاری چیزهایی که معامله می‌کنند، درگیر نمی‌کنند.

تحلیل تکنیکال بر اساس نظریه داو جونز بر سه پایه استوار است:

1. این قیمت است که همه‌چیز را در بازار نشان می‌دهد.
2. تاریخ به تکرار علاقه دارد.
3. روندهای مشخصی در بازار وجود دارند.

قیمت همه‌چیز را در بازار نشان می‌دهد

بسیاری از متخصصین بازار، تحلیلگران تکنیکال را به دلیل اینکه تنها حرکات قیمتی را در نظر می‌گیرند و فاکتورهای فاندامنتال را از یاد می‌برند، مورد انتقاد قرار می‌دهند. استدلالی که برای این منتقدان می‌توان به‌کار برد این است که بر اساس فرضیه بازار کارا، قیمت یک سهام یا در بازار مالی بازتاب تمام پارامترهایی است که می‌تواند بر آن تأثیرگذار باشد. این مورد شامل فاکتورهای فاندامنتال نیز می‌شود که ما را از دخالت دادن پارامترهای دیگری جز قیمت و حجم در تصمیم‌گیری‌های مالی معاف می‌کند.

تنها چیزی که برای تحلیل‌گران تکنیکال معنی دارد، آنالیز حرکات قیمتی است که به نظر آن‌ها خروجی عرضه و تقاضا برای یک دارایی خاص در بازار مالی است.

تاریخ به تکرار علاقه دارد

تحلیل‌گران تکنیکال عقیده دارند که تاریخ علاقه دارد خودش را تکرار کند. حرکات قیمتی تکراری که در بازار مشاهده می‌شود را می‌توان به روانشناسی بازار که بر اساس ترس و هیجان شکل می‌گیرد، ارتباط داد. تحلیل‌گران تکنیکال با استفاده از الگوهای شکل‌گرفته بر روی نمودارها این احساسات را تجزیه‌وتحلیل می‌کنند تا حرکات بعدی بازار را پیش‌بینی کنند. درحالی‌که سیستم‌های زیادی برای تحلیل تکنیکال در طول صدسال گذشته مورداستفاده قرارگرفته است، بسیاری عقیده دارند که همه این سیستم‌ها از فلسفه یکسانی استفاده می‌کنند و بر اساس الگوهای تکراری قبلی، درباره حرکات قیمتی در آینده نظر می‌دهند.

روندهای مشخصی در بازار وجود دارند

سومین اصل در تحلیل تکنیکال بیانگر این‌است که قیمت در روندهای کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت حرکت می‌کند. مفهوم دیگری که از این عبارت می‌توان دریافت کرد، آن است که قیمت بیشتر تمایل دارد در روند قبلی خود حرکت کند تا اینکه در روند تغییری ایجاد کند. در واقع بسیاری از استراتژی‌های تکنیکال بر این فرض استوار است.

نوع بازار تفاوتی ایجاد نمی‌کند

تحلیل تکنیکال برای بازارهای مختلف از بازار تبادلات ارزی گرفته تا ، بازار کالا و می‌تواند مورداستفاده قرار گیرد. در بخش‌های بعدی به بیان مفاهیم اصلی تحلیل تکنیکال و آموزش این مبحث جذاب خواهیم پرداخت.

روند در بازار چیست؟

روند مسیر و راهی است که حرکت قیمت و جایگاه قیمت‌ ارزها و شاخص را در گذشته نشان می‌دهد.

در واقع روندها از بالا و پایین قیمت ها تشکیل می‌شوند. در واقع جهت این افت و خیزهاست که روند بازار را تعیین می‌کند. حرکت افت و خیزها به سمت بالا، پایین و یا حرکت به یک سمت، جهت روند را مشخص می‌کند و کمک می‌کنند که به  و سایر ارزهای دیجیتال بپردازیم.

جهات مختلف روند

۱-روند رو به بالا (روند صعودی)

این روند از افت و خیزهای صعودی تشکیل می‌شود. در روند صعودی سقف‌ها و کف های بالاتر از حالت قبلی است.

۲-روند رو به پایین ( روند نزولی)

این روند از افت و زیرش های نزولی تشکیل می شود. در روند نزولی سقف ها و کف ها پایین تر از حالت قبل است.

۳-روند تثبیت شده (روند رنج)

این روند زمانی که قیمت ها در یک محدوده افقی به یک سمت جا به جا می‌شوند، ایجاد می‌شود.

طول دوره روندها

«چارلز داو» اصولی برای تجزیه و تحلیل رفتار بازار ارائه داد که بعدها با عنوان «تئوری داو» به اساس تجزیه و تحلیل فنی تبدیل شدند.

چارلز داو عقیده داشت که قیمت‌ها به صورت موج یا روند حرکت می‌کنند، به این معنی که قیمت مثل جریان آب به سمت ساحل حرکت می‌کند و باعث موج های کوچکتر می‌شود و برعکس زمانی که جریان به اوج رسیده حرکت به سمت پایین را شروع می‌کند.

این ممکن است مفهوم ساده ای به نظر برسد اما بخشی از اساس مطالعات مدرن روندها در قیمت سهام است.

طبق نظریه داو، ۳ حالت در طول روندهای ایجاد شده داریم:

۳) فرعی (Minor) یا کوتاه مدت (کمتر از یک ماه) که موج های کوچک به حساب می‌آیند.

هر روند از روندهای بعدی طولانی تر یا کوتاه تر تاثیر می‌پذیرد. یک روند طولانی مدت صعودی باعث می‌شود که روند میانجی خیزهای بزرگتر و افت‌های کوچک تری را تجربه کند و یک روند کوتاه مدت صعودی باعث می‌شود که روند میانجی نوسانات کمی داشته باشد.

یک روند نزولی بلند مدت باعث می‌شود که روند میانجی خیزهای کوچک‌تر و افت های بزرگتر داشته باشد، در حالی که روند نزولی کوتاه مدت دوباره باعث نوسانات اندک می‌شود.

خطوط روند

حال با توجه به موضوعاتی که مطرح شد روندها را شناختیم، وقت آن است که بتوانیم از آن استفاده کنیم.

یکی از راه‌هایی که یک تحلیگر برای پیش بینی قیمت استفاده می‌کند، رسم خط روند است.

خط روند، خطی صاف است که دو یا چند قیمت را با هم ارتباط می‌دهد که در آینده به عنوان خط حمایت یا مقاومت عمل می‌کند.

بسیاری از اصول مربوط به سطوح حمایت و مقاومت برای خطوط روند هم کاربرد دارند.

خط روند صعودی (Uptrend line)

خط روند صعودی، خطی مستقیم، به سمت راست و رو به بالا است که دو یا چند کمینه را به هم متصل می‌کند.

در رسم این خط باید دقت داشت که دومین کمینه باید درسطح بالاتری نسبت به اولی باشد تا شیب خط به سمت بالا باشد.

خطوط روندهای صعودی مثل خط حمایت عمل می‌کنند و نشان می‌دهند که با وجود افزایش قیمت، تقاضا بیشتر از عرضه است.

معمولا تا زمانی که قیمت‌ها بالای خط روند بمانند، روند صعودی بدون تغییر می‌ماند. تغییر قیمت در زیر خط روند صعودی، نشان از تغییر احتمالی روند است.

خط روند نزولی (Downtrend line)

خط روند نزولی، خطی مستقیم، به سمت راست و رو به پایین است که دو یا چند بیشینه را به هم متصل می‌کند.

نکته ای که در این روند وجود دارد این است که، بیشینه دوم باید پایین تر از اول باشد تا شیب خط به سمت پایین باشد.

خطوط نزولی مثل خط مقاومت عمل می‌کنند و نشان دهنده این هستند که با وجود کاهش قیمت ها، عرضه بیش از تقاضا است.

معمولاً تا زمانی که قیمت‌ها پایین خط بمانند، روند نزولی بدون تغییر می‌ماند و تغییر قیمت بالای خط روند نزولی تغییر احتمالی در روند را نشان می دهد.